（一）公司证券到底是啥东西，都有哪些种类；
 
公司证券是啥：简单来说，公司证券就是一种能证明你有某些权利的书面凭证。它分广义和狭义两种。广义的公司证券，只要是能证明你有经济权益的凭证都算，像公司股票、债券这些资本类的，汇票、支票这些货币类的，还有提单、仓单这类商品类的。而狭义的公司证券，就单指资本公司证券，这也是公司证券法和咱们这儿重点要说的。
比如说，你买了某公司的股票，这股票就是狭义的公司证券，它证明了你对这家公司拥有一定的权益。
公司证券的种类：按照不同标准，公司证券能分成好多类。在咱们国家公司证券市场上，常见的有下面这些：
公司股票：这是股份有限公司给股东发的，用来证明股东持有多少股份的凭证。在我国证券市场流通的有人民币普通股（A 股）和境内上市外资股（B 股）。国内注册的公司还能到境外发行股票，像在香港上市的 H 股，纽约上市的 N 股，新加坡上市的 S 股等。
债券：政府、金融机构、公司企业等按法定程序发行的，到期会还本付息的有价证券。它就像一张借条，风险性相对小，还挺容易在市场上买卖。按发行主体不同，能分为企业、公司债券（还有可转换公司债券）、金融债券和政府债券。
比如，某企业为了扩大生产，发行公司债券向投资者借钱，约定几年后连本带息还给投资者。
存托凭证：在一国证券市场流通，代表外国公司有价证券的可转让凭证。是由存托人签发，以境外公司证券为基础在境内发行的。咱们国家的存托凭证（CDR），就是境外（包括香港）上市公司把部分已发行上市的股票托管在当地银行，由国内存托银行发行，在境内 A 股市场上市，用人民币交易结算，国内投资者能买卖。只有注册地在境外的公司能在国内发行 CDR，目的是在内地融资，实现股票异地买卖。
公司证券投资基金份额：这是基金投资人持有基金单位的权利证明。你买了基金，就会得到相应的基金份额凭证。
资产支持公司证券（ABS）：由受托机构发行，代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构拿信托财产产生的现金流给投资者支付收益。它的基础资产常见的是金融资产，像信贷资产。在我国，大多是银行业金融机构把信贷资产信托给受托机构，受托机构再发行。它本质上是债券性质的金融工具，但和普通股票、债券不一样，它不是对某个经营实体的利益要求权，而是对基础资产池产生的现金流和剩余权益的要求权。
例如，银行把一堆房贷打包成资产支持证券，投资者购买后，收益就来自这些房贷产生的还款现金流。
资产管理产品：银行、信托、证券等金融机构接受投资者委托，对受托财产进行投资和管理服务的标准化金融产品。按募集方式分，有公募产品和私募产品；按投资性质分，有固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类产品。
认股权证：股份有限公司给持证人的，可以在无限期或者一定期限内，按确定价格购买一定数量普通股份的权利凭证。它是持证人认购公司股票的长期选择权，但持证人不算股东。认股权证的收益主要靠依法转让获得。
期货：是一种跨越时间的交易方式。买卖双方签标准化合约，约定在指定时间、价格和其他条件下，交收指定数量的现货。按现货标的物种类，分为商品期货和金融期货。
比如，你和商家签合同，约定 3 个月后以固定价格买一批大豆，这就是期货交易的简单例子。
期权：是一种选择权，本质是合约，让持有人在特定日期或之前，按固定价格购进或售出一种资产。期权分为看涨期权和看跌期权。认股权证、期货、期权都属于金融衍生产品，认股权证是公司证券型衍生产品，期权和期货是契约型衍生产品，它们既能用来保值，也能用来投机。
（二）公司证券市场；
 
公司证券市场的结构：公司证券市场就是公司证券发行和交易的地方。证券发行市场叫一级市场，交易市场叫二级市场。交易市场还能按不同标准再细分。
场内交易市场和场外交易市场：这是一种常见分法。场内交易市场一般指证券交易所设立的交易场所，像上交所、深交所。场外交易市场就是在交易所外面进行的交易。它们的主要区别在交易方式上。场内是集中交易，很多买者和卖者一起商量价格，能体现价格发现机制；场外多是一对一商量交易。所以，场内同一时刻通常只有一个最优价格，场外会有多个价格。
交易所市场：我国的交易所市场主要由上交所和深交所，以及主板市场、中小企业板、创业板、科创板这四个板块构成。交易模式有集中竞价和大宗交易。
主板市场：上交所全是主板市场，深交所部分是主板。主板主要为资质好的企业股票提供交易服务，上市门槛高。现在我国证券交易所基本实现交易自动化，主要通过计算机系统报单、配对成交，不用有形交易大厅和场内报单代理人了。投资者得委托交易所会员的证券经纪商下单买卖股票，经纪商按客户委托顺序向交易主机申报。我国证券集中竞价交易一般用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是把一段时间内的买卖申报集中撮合；连续竞价是对买卖申报连续撮合。连续交易市场，只要有匹配订单，交易随时发生；集合竞价市场是间断性的，投资者下单后，要到规定时间，由相关机构把不同时点的订单集中起来，按统一价格匹配成交。证券交易按价格优先、时间优先原则撮合成交。比如，你想买某股票，出价高的比出价低的先成交；出价一样时，先申报的比后申报的先成交。
中小企业板块：2004 年 5 月，深交所发布方案，停止接受新上市公司 3 年后，转型出面向中小企业的证券发行和上市专门板块。它不是独立于原有交易所的市场，遵循的法律法规和主板一样，上市公司也得符合主板发行上市条件和信息披露要求。它是主板的一部分，但运行、监察、代码、指数都独立。主要安排主板拟上市企业中流通股本规模小的公司在这上市，根据市场需求确定发行规模和方式。现在，深交所要求的中小企业多是业绩好、成长性好、科技含量高的企业。
例如，某家科技型中小企业，业绩和发展前景都不错，但股本规模相对较小，就可能在中小企业板块上市。
创业板：和中小企业板不同，它是不同于主板的交易所市场，也叫 “二板市场”。因为主板上市条件高，不利于中小企业尤其是高新技术企业上市融资，所以开设创业板。2009 年 3 月 31 日，证监会发布相关规定推动创业板发展。
科创板：重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。它允许未盈利企业上市，更注重研发和创新能力。
全国中小企业股份转让系统（新三板）：主要针对创新型、创业型、成长型中小微企业。企业在这挂牌后，必须如实披露信息。我国交易所市场以中小投资者为主，新三板实行较严格的投资者适当性制度，主要面向机构投资者，是中小微企业和产业资本的服务平台，主要为企业发展、资本投入和退出服务，不主要以交易为目的。
产权交易所：随着企业兼并活动增多而产生。1988 年 5 月，武汉成立我国第一家企业产权转让市场，并制定规则。现在全国有 300 多家产权交易所分布各地。
公司证券市场的主体：参与公司证券市场的各类法律主体，包括：
公司证券发行人：就是在证券市场发行证券的单位，像公司、企业、金融机构、政府部门等。比如某上市公司发行股票融资。
投资者：证券的买卖者，也是证券融资的资金提供者。分机构投资者和个人投资者。机构投资者是有资格投资证券的法人单位，像公司、企业、金融机构、基金组织、政府机构等；个人投资者可以自己买卖证券，也能通过证券经纪人买卖。
公司证券中介机构：为证券发行和交易提供服务的机构，像证券登记结算机构、证券经营机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。比如会计师事务所为上市公司审计财务报表。
公司证券交易场所：为证券发行和交易提供场地和设施的机构，像上交所、深交所。
公司证券自律性组织：一般指证券业行业协会，像证券业协会、交易所协会等。
公司证券监管机构：在我国是证券监督管理委员会及其派出机构，《证券法》里说的 “国务院证券监督管理机构” 就是证监会 。
（三）公司证券活动和监管得守啥原则；
 
公开、公平、公正原则：这是证券法的基本原则。公开，就是市场信息要公开，凡是影响投资者决策的信息，像公司章程、招股说明书、财务会计资料等都得公开。公开方式有向社会公告、登报纸刊物、把资料放指定场所供公众查阅等，而且信息得及时、准确、真实、完整。公平，就是所有市场参与者地位平等，合法权益都受公平保护，在证券发行和交易中机会均等、待遇相同。公正，就是处理证券发行和交易事务时，要基于客观事实，对所有参与者一视同仁，公正对待。
比如，某上市公司必须及时、准确地公开公司的财务报表，让所有投资者都能平等获取信息，这就是公开原则；不管是大投资者还是小投资者，在买卖股票时机会都一样，这体现公平原则；监管机构对所有违规公司都依法依规处理，不偏袒，这就是公正原则。
自愿、有偿、诚实信用原则：自愿，就是当事人能按自己意愿参与证券发行和交易，没人能干涉，也不能用欺骗、威胁手段影响其决策。有偿，就是证券发行和交易中，一方不能无偿占有另一方财产和劳动。诚实信用，就是要客观真实，不骗人，遵守承诺并及时全面履行。
比如，投资者自愿决定是否购买某只股票，没人强迫；买卖股票时，双方公平交易，不存在一方无偿占有另一方利益；上市公司承诺的业绩目标要努力实现，不能欺骗投资者，这就是诚实信用。
守法原则：证券法规定，证券发行、交易必须遵守法律法规，不能欺诈、内幕交易、操纵证券市场。遵守法律法规是干啥都得遵循的原则。
例如，某公司不能编造虚假信息来误导投资者买它的股票，这就是违反守法原则。
分业经营、分业管理原则：证券法规定，证券业和银行业、信托业、保险业要分业经营、分业管理，证券公司和银行、信托、保险业务机构要分别设立，除非国家另有规定。
保护投资者合法权益原则：这是证券法的立法宗旨之一。证券市场发展得靠公众支持，投资者有热情和信心，市场才能稳健发展。证券法专门有章节规定投资者保护制度，像投资者适当性管理制度，确保投资者买适合自己风险承受能力的产品；证券公司和普通投资者有纠纷时，证券公司要自证清白；还有股东权利代为行使征集制度、上市公司现金分红制度等一系列安排。国家还设立证券投资者保护基金、投资者保护机构、中小投资者服务中心来加强保护。证券法里很多规则，像发行保荐、对控股股东等人员诚信义务要求、限制关联融资担保、信息披露、禁止证券欺诈等，都体现了保护投资者权益。
比如，某投资者买了不适合自己风险承受能力的产品亏了钱，若有投资者适当性管理制度，就能追究相关机构责任，保护投资者权益。
监督管理与自律管理相结合原则：国务院证券监督管理机构对全国证券市场集中统一监督管理，还能根据需要设派出机构。在国家统一监管前提下，依法设立证券业协会进行自律管理。国家审计机关也会对证券交易所、证券公司等进行审计监督 。
（四）公司证券法；
 
公司证券法的概念：也分广义和狭义。广义的证券法是所有和证券有关法律规范的总称。狭义的证券法就是指《证券法》，它是规范证券发行、交易、监管中各种法律关系的基本法，证券市场各类主体都得遵守。
我国公司证券立法：1998 年 12 月 29 日，第九届全国人大常委会第六次会议通过《证券法》，1999 年 7 月 1 日施行。之后在 2004 年、2005 年、2013 年、2014 年、2019 年多次修正和修订。现在的《证券法》共十四章二百二十六条，详细规定了我国证券的发行、交易、信息披露、投资者保护、中介机构、监督管理等内容。《证券法》以及其他相关法律、国务院和政府部门发布的法规、规章、规范性文件，构成我国证券法律体系。我国《证券法》调整在国内的股票、债券、存托凭证和国务院认定的其他证券的发行和交易行为。证券法没规定的，适用《公司法》和其他法律法规。政府债券、证券投资基金份额上市交易，一般适用《证券法》，其他法律有特别规定的除外。资产支持证券、资产管理产品发行交易管理办法，由国务院按《证券法》原则制定。《证券法》主要规定了股票和债券的发行交易，还实行有条件的域外管辖，境外证券发行交易扰乱国内市场秩序、损害境内投资者权益的，按《证券法》规定处理 。